Що таке ОВДП

Зберігати заощадження під “матрацом” — старий, перевірений спосіб, проте вже давно не актуальний. У сучасному світі прийнято, аби гроші працювали на тебе, а не лежали просто так. Тож накопиченнями намагаються розпорядитися розумно, щоб вони теж приносили дохід. Для цього нині існує безліч фінансових інструментів: починаючи від депозитів у банку і закінчуючи криптовалютою.

 

Під час повномасштабної війни в Україні популярною стала ще одна можливість, яка дозволяє разом з накопиченням капіталу допомагати економіці держави. Мова йде про облігації внутрішньої державної позики, скорочено — ОВДП. Цей варіант дає можливість і “заробити”, і підтримати свою країну фінансово.

 

Що таке державні облігації

 

Державна облігація — це борговий цінний папір, який Міністерство фінансів випускає, щоб залучити додаткові кошти в держбюджет. Іншими словами, покупець такої облігації надає свої гроші у борг державі на певний період часу під певний відсоток. ОВДП умовно називають державні цінні папери, адже вони існують у бездокументарній, електронній формі. Їх не можна потримати в руках чи подарувати комусь у конверті.

 

Види ОВДП

 

Залежно від типу дохідності ОВДП поділяють на:

• купонні — з виплатою відсотка. Раз на квартал, пів року або рік покупцеві виплачується відсотковий дохід (купон), а по закінченні строку облігації повертається її номінальна вартість. Наприклад, ви придбали одну облігацію вартістю 1000 грн, де купонний дохід — 15%, а термін погашення — один рік. Таким чином за рік вам повернеться 1000 грн та виплатять купон у 150 грн;

• дисконтні — не передбачають виплату відсотка. Такі облігації можна купити за ціною, нижчою за номінальну вартість, а дохід становитиме різницю між ціною купівлі та ціною погашення (номінальною вартістю). Тобто, придбавши облігацію номіналом 1000 грн за 900 грн, по закінченню терміну її дії ви отримаєте 1000 грн, а ваш чистий дохід від цієї “операції” становитиме 100 грн.

 

Дохідність облігацій визначають на спеціальних аукціонах, що проводить Мінфін.

Також ОВДП поділяють за терміном погашення на:

• короткострокові (до року);

• середньострокові (від одного до п’яти років);

• довгострокові (понад п’ять років).

 

Довгострокові можуть принести більший дохід, короткострокові — менш ризиковані.

 

Розрізняють ОВДП й за типом розміщення. Це облігації, які випускають:

• для внутрішнього ринку України;

• для міжнародних ринків;

• для фінансування конкретних програм. Наприклад, кошти від продажу військових облігацій спрямовують на армію та соціальні виплати.

 

Хто та де може купити облігації

 

Придбати ОВДП в Україні можуть:

• повнолітні громадяни України;

• іноземці, котрі не є громадянами рф та Білорусі;

• юридичні особи (підприємства, представники бізнесу).

 

Важливо зазначити, що ОВДП доступні як за вартістю, так і за формою придбання. Їх можна купити як в національній, так і в іноземній валюті. Проте зробити це напряму в держави не вийде, потрібно звернутися до:

• акредитованих банків;

• ліцензованих брокерів;

• застосунку “Дія”.

 

Як купити ОВДП

 

Пропозиція вкласти гроші, придбавши облігацію, вигідна тим, що комісія за операції з ОВДП або взагалі відсутня, або ж становить максимум 0,3%. З кожним роком банки пропонують все більш привабливі умови. До того ж для фізичних осіб дохід від ОВДП не оподатковується, для юридичних — вважається пасивним доходом.

 

Щоб купити ОВДП, слід зробити такі кроки:

• обрати банк або брокера;

• відкрити спеціальний рахунок у цінних паперах;

• обрати облігацію (за терміном погашення і ставкою доходу);

• укласти договір, підписати його і внести гроші.

 

Після цього усе, що залишиться — чекати сплати відсотків і повернення вкладених грошей по закінченню обраного строку.

 

Вартість ОВДП

 

Одна облігація коштує 1000 гривень, або ж 1000 грошових одиниць іншої валюти — доларів або євро. Втім, реальна вартість може бути меншою чи більшою, в залежності від попиту та дохідності. Актуальну вартість можна побачити на сайтах банків чи в “Дії”. 

 

Також деякі банки встановлюють мінімальну межу інвестицій, тобто ОВДП можна придбати на суму, яка не менша за 10 або 100 тисяч гривень. Але є облігації, які можна купити і в кількості однієї штуки.

 

Переваги й ризики  

 

Державні облігації привабливі і для звичайних громадян, і для інвестиційних компаній. Але у будь-якій фінансовій операції закладені свої вигоди та ризики.

 

До переваг ОВДП можна віднести:

• гарантію держави. Держава гарантує стовідсоткове погашення облігації та своєчасну виплату купонів;

• високий відсоток. Відсотки по ОВДП часто перевищують відсотки по депозитах, деякі з них становлять 18–19% річних у гривні;

• податкові пільги. Ми вже вказували, що дохід від ОВДП не оподатковується (на відміну від тих же депозитів);

• стабільність. Доходи від ОВДП — цілком фіксовані та передбачувані;

• ліквідність. На українському ринку облігації мають високий рівень ліквідності, що дозволяє швидко купувати та продавати їх.

 

Втім, при значних перевагах ОВДП не позбавлені таких ризиків як:

• фінансова стабільність держави. Економічна чи політична нестабільність держави може призвести до ризику затримки виплат або дефолту;

• інфляція. Висока інфляція може знизити реальну вартість доходів;

• валюта. Якщо ОВДП придбані в іноземній валюті, то коливання курсу може вплинути на дохідність, особливо при девальвації гривні;

• політична ситуація. В Україні триває воєнний стан. На здатність держави виконувати свої боргові зобов’язання можуть вплинути внутрішні та зовнішні політичні ризики.